소다회는 여러 산업에서 중요한 역할을 하며, 전 세계 소비량의 약 60%는 유리 산업에서 소비됩니다.
판유리는 유리 시장에서 가장 큰 비중을 차지하며, 용기유리는 두 번째로 큰 비중을 차지합니다(그림 1). 태양광 패널에 사용되는 태양열 제어 유리는 수요가 가장 빠르게 증가하는 분야입니다.
2023년 중국의 수요 증가율은 사상 최고치인 10%에 달할 것으로 예상되며, 순증가량은 290만 톤에 이를 것입니다. 중국을 제외한 전 세계 수요는 3.2% 감소했습니다.
코로나19 팬데믹으로 인해 계획된 많은 확장 프로젝트가 지연되면서 2018년에서 2022년 사이 소다회 생산 능력은 대체로 안정적인 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 실제로 중국은 이 기간 동안 소다회 생산 능력이 순손실을 기록했습니다.
하지만 단기적으로 가장 큰 성장은 중국에서 나올 것이며, 여기에는 2023년 중반부터 본격적으로 생산량을 늘리기 시작할 500만 톤의 새로운 저비용(천연) 생산량이 포함됩니다.
최근 미국에서 진행된 가장 큰 규모의 확장 프로젝트는 모두 제네시스가 수행했으며, 2023년 말까지 총 120만 톤 규모의 생산 능력을 갖추게 될 것입니다.
2028년까지 전 세계적으로 1,800만 톤의 신규 생산 능력이 추가될 것으로 예상되며, 이 중 61%는 중국에서, 34%는 미국에서 나올 것으로 전망됩니다.
생산 능력이 증가함에 따라 기술 기반도 변화하고 있습니다. 신규 생산 설비에서 천연 소다회의 비중이 증가하고 있으며, 2028년에는 전 세계 생산량에서 22%에 이를 것으로 예상됩니다.
천연 소다회의 생산 비용은 일반적으로 합성 소다회보다 훨씬 낮습니다. 따라서 기술 환경의 변화는 전 세계적인 비용 곡선에도 영향을 미칩니다. 경쟁은 공급에 기반하며, 신규 생산 시설의 지리적 위치 또한 경쟁력에 영향을 미칠 것입니다.
소다회는 우리 일상생활과 밀접하게 관련된 다양한 최종 용도에 사용되는 기본적인 화학물질입니다. 따라서 소다회 수요 증가는 전통적으로 개발도상국 경제에 의해 주도되어 왔습니다. 그러나 이제 소다회 수요는 경제 성장에만 의존하지 않고 있으며, 환경 분야 또한 수요 증가에 적극적으로 기여하고 있습니다.
하지만 이러한 최종 용도에서 탄산나트륨의 절대적인 잠재력을 예측하기는 어렵습니다. 리튬 이온 배터리를 포함한 배터리 분야에서 탄산나트륨의 활용 전망은 복잡합니다.
태양열 유리도 마찬가지이며, 국제 에너지 기구들은 태양 에너지 전망치를 지속적으로 상향 조정하고 있습니다.
무역은 탄산나트륨 생산에 중요한 역할을 합니다. 생산 중심지가 수요가 높은 지역 근처에 항상 위치하는 것은 아니며, 탄산나트륨의 약 4분의 1이 주요 지역 간에 운송되기 때문입니다.
미국, 터키, 중국은 해운 시장에 미치는 영향력 때문에 이 산업에서 중요한 국가입니다. 미국 제조업체의 경우, 수출 시장의 수요가 성숙한 국내 시장보다 더 중요한 성장 동력입니다.
전통적으로 미국 제조업체들은 경쟁력 있는 비용 구조에 힘입어 수출을 늘려 생산량을 확대해 왔습니다. 주요 수출 시장은 중국과 인도 아대륙을 제외한 나머지 아시아 지역과 남미입니다.
세계 무역에서 차지하는 비중은 상대적으로 낮지만, 중국은 수출량 변동으로 인해 세계 탄산나트륨 시장에 상당한 영향을 미치며, 이는 올해 이미 확인된 바 있습니다.
위에서 언급했듯이 중국은 2023년과 2024년에 상당한 생산 능력을 증설하여 공급 과잉에 대한 예상을 높였지만, 중국의 수입량은 2024년 상반기에 사상 최고치를 기록했습니다.
한편, 올해 첫 5개월 동안 미국의 수출은 전년 동기 대비 13% 증가했으며, 가장 큰 폭의 증가는 중국에서 비롯되었습니다.
2023년 중국의 수요 증가세는 매우 강세를 보여 약 3,140만 톤에 달할 것으로 예상되며, 이는 주로 태양열 제어 유리 수요에 힘입은 결과입니다.
중국의 탄산나트륨 생산 능력은 2024년에 550만 톤 증가하여 단기적인 신규 수요 예상치를 넘어설 것으로 예상된다.
하지만 올해 수요 증가율은 다시 한번 예상치를 뛰어넘어 2023년 상반기에는 전년 동기 대비 27% 증가했습니다. 현재의 성장률이 지속된다면 중국의 공급과 수요 격차는 더 이상 크지 않을 것입니다.
해당 국가는 태양광 유리 생산 능력을 지속적으로 확대하고 있으며, 2024년 7월까지 총 생산 능력이 약 4,600만 톤에 이를 것으로 예상됩니다.
하지만 중국 당국은 과잉 생산되는 태양광 유리 생산 능력에 대해 우려를 표하며 규제 정책을 논의하고 있습니다. 한편, 국가에너지국에 따르면 2024년 1월부터 5월까지 중국의 태양광 발전 설비 용량은 전년 동기 대비 29% 증가했습니다.
하지만 중국의 태양광 모듈 제조업계는 적자를 기록하고 있는 것으로 알려졌으며, 이로 인해 일부 소규모 조립 공장은 가동을 중단하거나 아예 생산을 멈추기도 했습니다.
동시에 동남아시아에는 중국 투자자들이 소유한 태양광 모듈 조립업체가 다수 있으며, 이들은 미국 태양광 모듈 시장의 중요한 공급업체입니다.
미국 정부가 수입 관세 면제 조치를 해제함에 따라 일부 조립 공장에서 최근 생산을 중단한 것으로 알려졌습니다. 중국산 태양광 유리 제품의 주요 수출 대상국은 동남아시아 국가들입니다.
중국의 소다회 수요 증가율이 사상 최고치를 기록한 가운데, 중국 이외 지역의 소다회 수요 동향은 더욱 다양합니다. 아래에서는 아시아 및 미주 지역의 수요 현황과 주요 추세를 간략하게 살펴보겠습니다.
수입 통계는 현지 생산 능력이 낮은 나머지 아시아 지역(중국 및 인도 아대륙 제외)의 탄산나트륨 수요 추세를 파악하는 데 유용한 지표를 제공합니다.
2024년 첫 5~6개월 동안 해당 지역의 수입량은 200만 톤에 달했으며, 이는 작년 같은 기간보다 4.7% 증가한 수치입니다(그림 2).
태양광 유리가 아시아 나머지 지역의 탄산나트륨 수요를 견인하는 주요 요인이며, 판유리 또한 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
그림 3에서 볼 수 있듯이, 이 지역에는 여러 태양광 발전 및 평판 유리 프로젝트가 계획되어 있으며, 이로 인해 약 100만 톤의 새로운 탄산나트륨 수요가 추가될 가능성이 있습니다.
하지만 태양광 유리 산업은 몇 가지 어려움에 직면해 있습니다. 미국이 최근 부과한 반덤핑 관세 및 상계관세와 같은 관세는 베트남과 말레이시아 같은 국가의 태양광 모듈 생산에 영향을 미칠 수 있습니다.
중국산 부품에 부과되는 관세로 인해 해당 국가의 제조업체들은 높은 관세를 피하기 위해 중국 외 공급업체로부터 핵심 부품을 조달해야 합니다. 이는 생산 비용을 증가시키고 공급망을 복잡하게 만들며, 궁극적으로 미국 시장에서 동남아시아산 태양광 패널의 경쟁력을 약화시킬 것입니다.
보도에 따르면 동남아시아의 여러 중국 태양광 패널 조립업체들이 관세 부과로 인해 6월에 생산을 중단했으며, 향후 몇 달 동안 추가적인 생산 중단이 발생할 가능성이 높다.
미주 지역(미국 제외)은 수입 의존도가 매우 높습니다. 따라서 전체 수입량의 변화는 근본적인 수요를 파악하는 좋은 지표가 될 수 있습니다.
최신 무역 데이터에 따르면 올해 첫 5~7개월 동안 수입량이 12% 또는 285,000톤 감소하는 마이너스 추세를 보였습니다(그림 4).
북미 지역은 23% 또는 14만 8천 톤 감소하며 가장 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 멕시코의 감소폭이 가장 컸는데, 멕시코의 최대 소다회 수요 부문인 용기 유리 부문이 주류 수요 부진으로 약세를 보였기 때문입니다. 멕시코의 전체 소다회 수요는 2025년까지 증가할 것으로 예상되지 않습니다.
남미로부터의 수입도 전년 대비 10% 급감했습니다. 특히 아르헨티나의 수입은 전년 대비 63%라는 가장 큰 폭으로 감소했습니다.
하지만 올해 여러 신규 리튬 프로젝트가 가동될 예정이므로 아르헨티나의 리튬 수입량은 개선될 것으로 예상됩니다(그림 5).
실제로 탄산리튬은 남미에서 소다회 수요를 견인하는 가장 큰 요인입니다. 리튬 산업이 저비용 지역이라는 최근의 부정적인 인식에도 불구하고, 중장기 전망은 긍정적입니다.
주요 공급업체의 수출 가격은 세계 시장 역학의 변화를 반영합니다(그림 6). 중국의 가격 변동폭이 가장 큰 경향이 있습니다.
2023년 중국의 평균 수출 가격은 톤당 360달러(FOB 기준)였으며, 2024년 초에는 톤당 301달러(FOB 기준)였고, 6월에는 톤당 264달러(FOB 기준)까지 하락했습니다.
한편, 터키의 수출 가격은 2023년 초 톤당 FOB 기준 386달러였으나, 2023년 12월에는 톤당 FOB 기준 211달러로, 2024년 5월에는 톤당 FOB 기준 193달러로 떨어졌습니다.
2024년 1월부터 5월까지 미국의 수출 가격은 톤당 평균 230달러로, 2023년 연평균 가격인 톤당 298달러보다 낮았습니다.
전반적으로 소다회 산업은 최근 과잉 생산 조짐을 보이고 있습니다. 하지만 중국의 현재 수요 증가세가 유지된다면 잠재적인 과잉 공급은 우려만큼 심각하지 않을 수도 있습니다.
하지만 이러한 성장의 상당 부분은 청정에너지 부문에서 비롯되는데, 이 부문의 절대적인 수요 잠재력을 정확하게 예측하기는 어렵습니다.
다우존스앤컴퍼니의 화학 시장 정보 부문인 OPIS는 올해 10월 9일부터 11일까지 몰타에서 제17회 연례 소다회 글로벌 컨퍼런스를 개최합니다. 이번 연례 회의의 주제는 "소다회의 역설"입니다.
글로벌 소다회 컨퍼런스(왼쪽 사진 참조)는 전 세계 전문가와 모든 시장 부문의 업계 리더들을 한자리에 모아 소다회 산업 및 관련 산업에 대한 전문가 전망을 듣고, 시장 동향, 과제 및 기회를 논의하며, 변화하는 글로벌 시장 트렌드의 영향, 특히 중국 시장이 세계에 미치는 영향에 대해 살펴볼 예정입니다.
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제스는 Glass International의 부편집장입니다. 2017년부터 창작 및 전문 글쓰기를 공부하여 2020년에 학위를 취득했습니다. Quartz Business Media에 합류하기 전에는 다양한 기업과 출판사에서 프리랜서 작가로 활동했습니다.