이러한 하락세는 수요 감소, 원자재 가격 하락, 그리고 충분한 공급으로 인해 지속될 것으로 예상됩니다. #재평가
4분기에 접어들면서 PE, PP, PS, PVC, PET 가격은 수요 둔화, 공급 충분, 원자재 가격 하락, 그리고 전반적인 세계 경제 불확실성으로 인해 7월 이후 지속적으로 하락세를 보였습니다. 폴리에틸렌과 폴리프로필렌의 경우, 상당한 규모의 신규 생산 설비 가동 또한 가격 하락 요인으로 작용했으며, PET와 폴리스티렌의 경우 경쟁력 있는 수입품이 가격 하락의 원인이 될 수 있습니다.
다음은 레진 테크놀로지(RTi)의 구매 컨설턴트이자 페트로켐와이어(PCW)의 선임 분석가, 플라스틱 익스체인지의 CEO인 마이클 그린버그와 레진 유통 및 컴파운딩 업체인 스파르탄 폴리머스의 폴리올레핀 담당 부사장인 스콧 뉴웰의 의견입니다.
폴리에틸렌 공급업체들이 9월과 10월에 파운드당 5~7센트의 가격 인상을 발표했음에도 불구하고, 8월 폴리에틸렌 가격은 파운드당 최소 4~6센트 하락했으며 9월에도 추가 하락이 예상된다고 데이비드 배리(PCW 부소장, RTi 부사장, Plastics Exchange 소속)와 로빈 체셔(RTi 부사장, Plastics Exchange 소속)는 전했습니다. 이들은 대체로 10월과 10월에는 가격이 소폭 하락할 것으로 보고 있습니다.
RTi의 체셔는 폴리에틸렌 수요가 연중 대부분 기간 동안 강세를 유지했지만 9월 말에는 대부분의 시장 부문에서 감소했다고 언급했습니다. PCW의 배리는 원자재 비용 하락, 수요 회복 조짐 부재, 쉘의 대규모 신규 생산 시설 가동 등이 가격 상승을 견인하지 못할 것이라고 지적했습니다. 그는 또한 9월 현재 폴리에틸렌 현물 가격이 파운드당 4~7센트 하락했다고 언급하며, "수출 수요는 여전히 약세이고, 거래업체들은 많은 재고를 보유하고 있으며, 향후 가격 변동에 대한 불확실성이 존재합니다. 고객들이 향후 가격 인하를 예상하고 있기 때문에 가격은 간신히 유지되고 있는 상황입니다."라고 덧붙였습니다.
소식통에 따르면 공급업체들이 생산량을 줄였다고 합니다. 10월에 그린버그는 현물 시장 상황에 대해 다음과 같이 설명했습니다. "대부분의 가공업체들은 여전히 ​​필요할 때만 수지를 구매하고 있으며, 일부 업체들은 가격이 유리해짐에 따라 구매량을 늘리기 시작했습니다. 하지만 많은 하류 산업의 소비자 수요는 경기 침체와 인플레이션 우려로 인해 둔화되었습니다. 생산업체와 주요 수지 공급업체들은 하락세가 반전되면서 낮은 가격에도 불구하고 국내 수요 개선에 도움이 될 것이라는 가정 하에, 일부 구매자들이 손실될 수 있는 큰 거래와 저렴한 예비 가격에 대한 우려를 표명하면서 이러한 상황을 받아들이고 있습니다."
8월 폴리프로필렌 가격은 파운드당 1센트 하락한 반면, 프로필렌 모노머 가격은 파운드당 2센트 상승했지만, 공급업체 마진은 파운드당 3센트 감소했습니다. PCW의 배리, 스파르탄 폴리머스의 뉴웰, 그리고 플라스틱 익스체인지에 따르면, 9월 폴리프로필렌 가격은 파운드당 총 8센트 하락했고, 모노머 계약 정산 가격은 파운드당 5센트 하락했으며, 공급업체는 마진 하락으로 인해 파운드당 3센트의 추가 손실을 입었습니다. 또한, 이들 소식통은 10월에 가격이 다시 급락할 가능성이 있다고 보고 있으며, 이번 달에는 가격 변동이 없거나 오히려 하락했습니다.
배리는 수요 부진과 공급 과잉을 이유로 10월에 두 자릿수 하락 가능성을 예상했습니다. 이번 달에는 엑손모빌의 신규 폴리프로필렌 공장 가동과 하트랜드 폴리머의 신규 공장 생산량 증대로 추가 하락 가능성이 있다고 분석했습니다. 뉴웰은 글로벌 현물 가격 하락으로 프로필렌 모노머 가격이 파운드당 5~8센트 하락할 것으로 예상하며, 수익성 악화 위험을 지적했습니다. 그는 수요 감소로 7~8월에 1억 7,500만 파운드의 공급 과잉이 발생하면서 폴리프로필렌 공급업체들이 생산량을 줄일 것으로 예상된다고 언급했습니다. 9월 납기일수는 균형 시장에서의 통상적인 30~31일에서 40일로 증가했습니다. 이러한 소식통들은 현물 가격 대비 파운드당 10~20센트 할인된 가격이 형성되어 있다고 밝혔습니다.
그린버그는 PP 현물 시장이 10월에도 수요 부진이 지속되면서 침체되었다고 설명하며, 그 원인으로 세계 경기 둔화, 단기적인 경제 불확실성, 과잉 생산된 수지, 그리고 구매자들이 협상력을 강화하는 점 등을 꼽았습니다. 그는 또한 "제조업체들이 공급과 수요의 균형을 맞추기 위해 생산량을 줄이는 대신, 지분 변동을 통해 수주를 확보하려 한다면 향후 마진이 더욱 하락할 수 있다"고 덧붙였습니다.
8월에 파운드당 22센트에서 25센트까지 하락했던 폴리스티렌 가격은 9월에 파운드당 11센트 더 떨어졌습니다. PCW의 배리와 RTi의 체셔는 10월과 월간 추가 하락을 예상하고 있습니다. 특히 체셔는 9월 폴리스티렌 가격 하락폭이 원자재 가격 하락폭인 파운드당 14센트보다 작았다는 점을 지적하며, 주요 생산 차질이 발생하지 않는 한 수요 둔화와 원자재 가격 하락세가 지속되면서 추가 하락이 예상된다고 밝혔습니다.
PCW의 배리도 비슷한 의견입니다. 그는 폴리스티렌 가격이 2월 이후 파운드당 53센트 상승했지만 4분기 초에는 파운드당 36센트 하락했다고 말했습니다. 그는 공급업체들이 스티렌 모노머와 폴리스티렌 수지 생산량을 추가로 줄여야 할 수도 있다며, 추가 가격 인하 여지가 있다고 덧붙였습니다.
그는 또한 폴리스티렌 수지 수입이 전통적으로 전체 공급량의 약 5%를 차지해 왔지만, 운송비가 크게 낮아진 아시아산 폴리스티렌 수지 수입 물량이 주로 중남미 지역으로 이동하고 있다고 지적했습니다. 그는 "이것이 북미 폴리스티렌 공급업체에 문제가 될지는 두고 봐야 할 것"이라고 말했습니다.
RTi의 PVC 및 엔지니어링 수지 담당 부사장인 마크 칼먼과 PCW의 선임 편집자인 도나 토드에 따르면, PVC 가격은 8월에 파운드당 5센트, 9월에 또 5센트 하락하여 3분기 총 15센트 하락했습니다. 칼먼 부사장은 10월과 이번 달에도 비슷한 하락세가 이어질 것으로 예상했습니다. 이러한 하락세의 원인으로는 5월 이후 지속되는 수요 둔화, 시장의 풍부한 공급, 그리고 수출 가격과 국내 가격 간의 큰 차이 등을 꼽았습니다.
PCW의 토드는 이처럼 단기간에 가격이 급격히 하락하는 것은 PVC 시장에서 전례 없는 일이며, 많은 시장 참여자들은 적어도 한 명의 시장 전문가가 예측했던 것처럼 2023년 1분기에 PVC 가격이 하락하지 않기를 바랐다고 지적했습니다. . . . 10월 초, 그녀는 "PVC 파이프 가공업체들은 수지 가격 하락을 원하지만, 폭주하는 화물 열차처럼 PVC 가격이 폭락하는 것은 오히려 수지 가격 하락으로 파이프 가격이 떨어지면서 손해를 볼 수도 있습니다. 어떤 경우에는 파이프 가격이 수지 가격보다 더 빨리 하락하기도 합니다. 사이딩이나 바닥재와 같은 다른 시장의 재활용업체들은 수지 가격 인상분을 고객에게 전가할 수 없기 때문에 상황이 반대입니다. 그들은 가격이 최대한 빨리 하락하여 사업 수익성을 어느 정도 회복할 수 있기를 바라고 있습니다."라고 보고했습니다.
PET 가격은 7월과 8월에 파운드당 20센트 하락한 데 이어 9월에는 원자재 가격 하락에 힘입어 파운드당 2~3센트 더 떨어졌습니다. RTi의 컬먼은 10월에도 가격이 파운드당 2~3센트 더 하락할 것으로 예상하며, 한 달 동안 가격은 보합세 또는 소폭 하락할 것으로 전망했습니다. 그는 수요는 여전히 양호하지만 국내 시장은 공급이 충분하고 수출 가격도 매력적인 수준을 유지하고 있다고 덧붙였습니다.
요인으로는 강력한 국내 및/또는 수출 수요, 제한된 공급업체 재고, 생산 차질로 인한 원자재 가격 상승 등이 있습니다.